【強積金】強積金「預設投資策略」的三大好處　適合「躺平」人士

積金局早於2000年實施強積金制度，為在職人士提供基本退休生活保障方案。 按積金局<強制性公積金摘要>季刊 （2024年3月版） 數字顯示，截至2024年3月31日， 供款帳戶、個人帳戶及可扣稅自願性供款帳戶數目總共有大約1,100萬個， 而所有強積金計劃的總淨資產值約為港幣11,800億。這金額會隨著每年新供款逐年遞增。這龐大數目是每一位強積金計劃成員一點一滴累積而成的，所以大家也應該積極管理強積金的表現及風險。

強積金計劃實施初期，一些市民對於投資基金缺乏足夠瞭解，難以選擇適合的投資組合，加上香港生活步伐節奏急促，大部分巿民或未能抽空檢視自己的強積金表現，而適時調整投資組合；更甚者，或有人採取躺平及愛理不理的態度。結果，部分巿民或未能恰當地分散投資風險，難免影響投資回報。

有見及此，經過長期的資料搜集及研究，強積金管理局在2017年4月作出一個重大改革，推出了預設投資策略 （Default Investment Strategy ，簡稱 DIS ），按法例規定，所有強積金計劃必須各自提供DIS 、給計劃成員選擇，並由受託人委任的基金經理負責管理。

DIS三大好處

DIS由核心累積基金（Core Accumulation Fund （CAF））及65歲後基金（Age 65 Plus Fund （A65F））組成。CAF將約60%投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產（主要為環球債券）。而A65F則將約20%投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產（主要為環球債券）。

• 1. 按年齡自動降低投資風險

市民可承受的風險普遍隨著年齡增長而遞減。DIS的其中一個特點，就是會按成員的年紀，自動降低投資風險：50歲前，所有強積金均投資於CAF；計劃成員踏入50歲起，整個投資組合的CAF比例將每年自動減少，並相應增持A65F，直到64歲；64歲後：所有強積金均投資於A65F。

• 2. 資產配置多元化

此外，DIS預設的資產配置已把資產分別投資於全球各個不同市場及不同資產的類別，有助分散投資風險。計劃成員毋須費神調整。這有助有選擇困難的計劃成員管理強積金。 配合其自動降低風險的策略，減低成員在接近退休時， 因市場大幅波動對其強積金投資造成震盪的機會。

• 3. 收費下調

現時，DIS的基金收費已下調，隨著個別受託人和計劃陸續加入<積金易>平台，收費上限更會有機會再下調，令基金淨投資回報更有空間。

總括而言，DIS提供計劃成員更多選擇，自動降低風險機制解決了巿民無暇管理強積金風險的問題，配合基金管理費的下調，可以更有效管理退休儲蓄。

撰文 : 劉國安 萬通保險財富管理經理

欄名 : HKET保險DNA