【强积金】强积金点配置？简单3步骤 巧用分散投资降风险

强积金投资主要是管理两部分资金，第一部分是每月定期的供款，第二部分就是过去供款累积而来的资金，亦即是坊间所讲的「新钱」和「旧钱」。对于这两笔钱的管理，强积金投资亦有两大法宝，分别是「平均成本法」和「分散投资」。上回已谈及前者，今回和大家分享一下强积金分散投资的重要性。

分散投资3大好处

「分散投资」是通过将资金分散投资于不同的资产类别和地区，以减低单一投资对整体投资组合的影响。分散投资主要可以为强积金计划的投资风险带来三大好处。

1. 降低投资风险

分散投资的最大好处是降低投资风险。当强积金成员将资金分散投资于不同的资产类别和地区时，如果某一个资产类别表现不佳，其他资产类别所得的回报就可以平衡整体投资组合的表现，从而降低了整体投资风险。

2. 减少情感影响

人都是有情感的，有多少人面对投资失利，依然可以从容面对？试想想，当强积金成员将所有的资金投入单一领域时，而当该领域的表现不似预期，有多少人仍然可以保持清晰的头脑，做出理智的决策?但如果将资金分散投资于不同领域，即使其中某些领域的表现不佳时，成员仍可以冷静地面对市场波动，从而避免情感对投资决策的影响。

3. 理性投资

如果问投资应该是理性，或是感性，我相信大部份人的答案都是「理性」。但事实上，大部份人的投资行为却很感性。根据积金局的数据显示，在强积金股票基金的投资分佈，60%都是投放于香港股票基金。这就是投资学上所谓的｢本土偏好｣(Home Bias)心态。意思是指投资者往往偏好自己所在地区的股票和债券等资产。这种偏好可能源于投资者对本地市场的熟悉程度、对本地企业的信任感和政治风险的认知，但本土偏好往往会令投资者忽略了其他国家或地区的机会，错过了更好的投资选择。有系统的分散投资就能避免投资过于集中在本地市场或者单一资产类别。

如何分散投资？

如何可以调配投资组合，以达至分散投资的效果? 或许大家可以参考以下的三个步骤：

1. 确定投资目标和风险承受能力

即使是分散投资，不同的组合，其风险程度亦有所不同。因此，在进行分散投资之前，强积金成员需要先确定自己的投资目标和风险承受能力。

2. 分散投资于不同地区

分散投资的核心就是不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里，所以可考虑分散投资于不同地域，以减低单一市场不利因素对投资组合的影响。因此，投资于地区市场相关程度较低的基金，就可以减少地区性风险，分散投资的效果会更加显着，例如香港基金和大中华基金的相关程度亦高于香港基金和美国基金。

3. 选择不同资产类别

除了投资地区，我们亦可以分散投资于不同资产类别。简单而言，大家可以按强积金的基金分类，即是股票基金、债券基金、混合资产基金、货币市场基金等，再考虑以上可提及的风险 承受能力作出合适的配置。

大家要紧记，分散投资不能完全消除风险，但可以有效控制风险。毕竟，投资市场千变万化，而投资目标和风险承受能力亦会随着自身年纪和人生阶段的转变而有所不同。建议强积金成员应该定期评估和调整投资组合以配合自己的转变和需要。

撰文 : 谢志雄 万通保险退休金及僱员福利部主管

转载 : HKET - 保险DNA